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Credores aprovam plano de recuperação do grupo sucroalcooleiro Baldin

Os credores do Grupo Baldin, que detém duas usinas de cana-de-açúcar no Estado de São Paulo com capacidade conjunta para moer 2 milhões de toneladas, aprovaram na última sexta-feira o plano de recuperação judicial do grupo. A empresa, que tem dívidas de R$ 500 milhões, pediu proteção contra credores em junho de 2012.

Segundos os advogados do grupo, Paulo Fernando Campana Filho e Bruno Kurzweir de Oliveira, do escritório Felsberg, todos os credores, com exceção dos trabalhistas, terão a opção de converter as respectivas dívidas em ações do grupo. A conversão mínima é de R$ 120 milhões por ações que representem 80% do capital social da empresa. Com isso, ao final do plano, os atuais proprietários vão ficar com participação minoritária no negócio.

Os credores também têm outras opções. Aqueles com garantia real, que no total têm R$ 170 milhões a receber, podem optar por um desconto de 45% no valor da dívida, sendo que o saldo será pago em 20 parcelas semestrais, com carência de três anos, corrigidas por 110% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancários). Têm ainda a opção de um deságio de 25% com pagamento em 2025, corrigido por 110% do CDI.

Os fornecedores de cana-de-açúcar recebem em três safras. Nos primeiros dois anos o valor máximo de pagamento por credor é de R$ 100 mil.

Além da opção de converterem dívidas em ações do grupo Baldin, os credores quirografários, sem garantia real, podem receber com 35% de desconto, com pagamento do saldo em 2025. Até lá, recebem juros sobre o valor principal corrigidos por 110% do CDI, com carência de dois anos. Essa classe de credores pode também optar por desconto de 65% na dívida. Os 35% que sobrarem serão quitados em parcelas semestrais, com carência de três anos, sendo o fim do pagamento em dez anos, também corrigido por 110% do CDI.

Os advogados da usina informaram ainda que já está na empresa um diretor financeiro escolhido pelos credores. Até o período de conversão do crédito por ações, haverá uma administração de transição e, quando os credores se tornarem majoritários, vão eleger a diretoria.

O Grupo Baldin é formado por três holdings, duas usinas de cana-de-açúcar e uma empresa agrícola.


Fonte: Valor